Uzbuna u Frankfurtu? Europska središnja banka pretražuje poslovne knjige 20 banaka

Europska središnja banka pojačala je nadzor nad brzo rastućim sektorom privatnog kreditiranja te je udvostručila broj banaka od kojih traži podatke o njihovoj izloženosti tom tržištu, zabrinuta zbog mogućih skrivenih rizika za financijski sustav, piše Bloomberg.

Ove godine ECB tako više od 20 banaka traži detaljnije informacije o njihovoj izloženosti privatnom kreditiranju, što je dvostruko više nego u prethodnim nadzorima, tvrde izvori upoznati s postupkom. Banke koje imaju značajnije veze s tim sektorom morat će ubuduće na godišnjoj razini dostavljati detaljna izvješća.

Iako se nadzor ECB-a nad privatnim kreditiranjem nadovezuje na aktivnosti provedene tijekom posljednje dvije godine, pozornost regulatora dodatno je pojačana posljednjih mjeseci nakon što je nekoliko fondova bilo prisiljeno ograničiti isplate ulagateljima. ECB je zabrinut zbog manjkavosti u procesu gdje tradicionalne banke evidentiraju i prate svoju izloženost privatnom kreditiranju, iako je taj sektor u europodručju i dalje manji nego u SAD-u.

Prema analizi Bloomberga, gotovo dvije trećine ukupne izloženosti europskih banaka sektoru privatnog kreditiranja koncentrirano je u četiri institucije: Deutsche Bank, Barclays, BNP Paribas i HSBC. Ipak, Bloomberg procjenjuje da je riječ o „upravljivom riziku” jer prijavljena izloženost čini tek 2,3 posto ukupnog kreditnog portfelja tih banaka.

"Izloženost banaka sektoru privatnog kreditiranja još je uvijek relativno mala u usporedbi s ostalim vrstama plasmana i ulaganja koje imaju u svojim bilancama, ali ubrzano raste", rekla je prošlog tjedna Sharon Donnery, članica Nadzornog odbora ECB-a.

Prema njezinim riječima, ključno pitanje nije samo veličina izloženosti, nego i sposobnost banaka da ih pravilno objedine i prate. To uključuje prepoznavanje situacija u kojima banke kreditiraju iste klijente zajedno s fondovima privatnog kreditiranja te slučajeve u kojima imaju preklapajuće izloženosti prema fondovima, ulagačima ili kompanijama u njihovim portfeljima.

„Slabosti u tom području mogu otežati bankama prepoznavanje koncentracije rizika, međusobnih povezanosti i kanala prijenosa problema u stresnim situacijama”, upozorila je Donnery.

Industrija privatnog kreditiranja, čija se vrijednost procjenjuje na oko 1,8 bilijuna dolara, snažno je rasla tijekom posljednja dva desetljeća jer je omogućila financiranje rizičnijih dijelova gospodarstva izvan strogo reguliranog bankarskog sustava. Ipak, banke su i dalje snažno povezane s mnogim fondovima privatnog kreditiranja, među ostalim i kroz pružanje financijske poluge kojom se povećavaju potencijalni prinosi ulaganja.